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实战“国泰股份”长庄案例分析
国泰股份,原名厦门国泰,股票代码600687,93年11月上市老股,目前总股本6342万,流通股本2434万。
原本是不愿现在就写这篇文章的,因为这只股票庄家还没有做完,恐怕写了以后对庄家及跟庄的有不利影响。但是前一段时间俺的《屠龙九式》发表后,接到许多网友的来信,要求俺举几个实例,以便于更好地理解九式的内容。故此,把俺跟国泰股份的长线投机过程及思路作一个说明,希望对网友有所启发,阅读本文最好领会操作思路,而不要死搬硬套。在这里,屠龙宝刀对国泰股份的庄家致以歉意和敬意！欢迎交流TLO@SOHU.COM,这可是俺屠龙宝刀的原创,传统媒体若转载本文,须来妹征求意见。
选股------从庄家的视角开始
在99年的“5,19行情”中,大盘六月底见顶,开始回落,国泰股份也跟随大盘回调,但在以后的相当长的时间里,国泰股份呈现箱形震荡格局,在13.50元至11.00元之间反复徘徊。尤其到九月份以后,大盘逐步破位下行,而国泰股份依然我行我素,引起了俺的重点关注,当时做了一个分析如下：
从庄家的角度看,国泰股份长线优势有六项：
1）总股本小,流通股本小,有股本扩张潜力,易于进行利润操纵,重组成本低。
2）价格低,十二三元的价格,若做翻番的行情才二十四五元,比较现实。
3）总流通市值低,当时为三亿左右,有大幅度增长的想象空间,易于被庄家控盘（70%以上）炒作。
4）保留了配股资格,虽然国泰股份每次中报都很糟糕,99年中期又亏损了,但等到年报时,却通过如出卖资产等各种手段,调节业绩,达到配股及格线。保留配股资格的意义在于,在重组后,重组者或大股东的前期投入很容易就获得巨额现金回报,这是重组成功至关重要的因素之一,否则的话,还得向证券监督委员会申请增发新股,难度大大增加。同时也说明了国泰股份公司的管理层还是有一定程度的进取心,在想办法把企业搞出一个新面貌。
5）最近几年国泰股份没有发生任何分红送股配股,从96年六月份以后,就没有给过股东任何回报,也该送送股了。
6）股票不引人注目,没有和当时的热门题材沾边,也没有什么小道消息流传,便于收集。
长线缺点有四项：
1）主业不明显,东一榔头西一棒,这几年什么也没干成,点多面广,力量分散,更不用说什么成长性了。
2）公司实际资产大大缩水,由于决策失误,最近几年屡屡投资失败,只剩了点帐面资产顶着。
3）没有科技含量,也没有什么值得一提的具有想象力的东西。
4）盘子太小,吸货困难。
综上所述,国泰股份若能克服其缺点,就是一个不错的长线投机品种。剩下的问题就是,怎样克服它的四个缺点呢？缺点中的1,2,3项完全可以通过大力重组来改变这种面貌。而第4项就要通过公司配合默契,发几个利空,再加上大盘的下跌,这需要一点运气了。实在不行的话,就用最后的绝招：一直盘下去,直到吃饱。
判断与验证------考察散户的心态
做完以上几个方面的分析后,也仅仅是一个国泰股份公司基本面的研究,只不过是说明了这只股票有吸引大庄家进驻的价值。而从跟庄者的角度看,最关键所在是庄家进驻了没有？开始介入了没有？什么类型的庄家？进去了多少？是中线还是长线？深度介入还是浅尝则止？
记得当时是99年九月,带着这些问题,俺仔细看了一下国泰股份的日K线,从95年以后的所有日K线,以及周K线月K线,还有它的全部历史走势,发现国泰股份在97年初曾经被大炒过一次,老庄家已经出局很长一段时期了。这次逆势横盘,表明现在有新庄才进场,虽然具体情况不能判断,但建仓时间最早不会超过“5,19行情”,建仓成本就是13.50元至11.00元之间的箱体,于是俺顺手牵羊就在12.20元买了100股,感受一下散户的心情,把它放到了F6里,死盯不放了。
当时就想,若是长线大庄,必然有一次凶狠的洗盘,若是其他类型的庄家,俺就不必重仓介入了。所以俺根据国泰股份的具体情况设计了俩个洗盘方案,如果这俩个方案均不出现的话,说明长线跟庄价值不大,至少表明俺是看不懂了,就放它一马算了。
第一种：横盘许久吃饱喝足后,借大盘爆跌,或借公司本身的利空,做一个击穿大平台,向下有力破位的走势,造成一种高位平台向下破位出货的现象,让中线参与者被套且后悔没有获利了结,让短线参与者割肉,然后缓缓拉起,让中线后悔者出局,再上行至箱体上沿,振荡几下,摆脱跟庄者的纠缠,然后就可以初展宏图了。条件是大盘或公司配合它的下跌。
第二种：横盘许久吃饱喝足后,向上突破,放量拉升15-20%后,做放量的大M头或类似形态,再跌破颈线位,造成庄家炒作完毕的现象,把各种不同类型的跟庄者撵出去,然后找机会拉起,以图大计。
跟进------抢先占据有利地形
国泰股份一直在振荡,俺耐心地等着。三个月后,大盘已经跌得面目全非了,而国泰股份仍然没有向下破位,这更加坚定了俺的大庄判断。终于,在12月27日这一天,由于大盘的连续下跌,国泰股份跌破了11元的箱底,收在了10.78元,形态极其恶劣,印证了俺的第一种设想。随后几天继续下跌,俺开始陆续买入,基本上在11元附近建好了计划中的一半的底仓,剩下的准备在国泰股份拉升突破时或再向下打压时进场。
大盘在元旦后开始反抽。事后看,这实际上是2000年大牛的开始,可当时还没有意识到。国泰股份也随大盘反弹,但反弹显得有气无力,在1月10日到达了这次反弹的高点11.65元,由于它不是热点板块,随后就顺大盘下跌,并且又一次破位,创了这次下跌的新底9.48元,比大盘还弱得多,让跟庄者心寒。俺在这次探底时没敢加仓,因为网络为当时明显的热点,其他股票有没有行情还不能断定。在春节长假前,俺看清了大盘的见底态势,就在10.30元附近把国泰股份补满了仓。