收集:中国股票市场经济分析网
昨日市场全面回暖，从盘面上看，科技股走势犀利，具有移动支付题材的康强电子(002119)、长电科技(600584)，以及物联网龙头厦门信达(000701)、新大陆(000997)等个股的涨停极大地激发了多头的做多底气。笔者认为，在国内产业结构转型的背景下，科技股尤其具有政策扶持题材的细分板块，如"移动支付"、"物联网"、"三网融合"、"3G"等，不乏中线潜力巨大的品种，建议投资者继续逢低补仓，重点持有。
移动支付：
产业链庞大收益广泛
消息面显示，2009年三大运营商均加快了在移动支付领域的布局，拥有最大客户群的中国移动计划在世博会以及其他十多个城市推广以RF-SIM卡为解决方案的移动支付。在我国，移动支付是具备高成长性的3G业务，其产业链公司在明年的表现值得期待，该题材将成为未来主力资金较为持续关注的热点之一。从盘面上看，相关受益股东信和平(002017)、拓维信息(002261)、大唐电信(600198)、恒宝股份(002104)等移动支付产业链公司均有不俗表现。投资者可重点关注涉及产业链中的芯片制造厂商，如中兴通讯(000063);芯片封装厂商长电科技、通富微电(002156);智能卡制造厂商大唐电信、东信和平、恒宝股份等;另外，RF-POS机制造，涉及上市公司有南天信息(000948)、证通电子(002197)等;还有，提供手机平台支付和系统解决方案的上市公司，如拓维信息等。
物联网：
概念炒作注意风险
目前物联网已上升到经济推动力进而国家战略的高度，因此，相关科技企业必将受益于国家政策扶持和科技产业化。而目前物联网主要涉及的行业包括电子、软件和通信，通过电子产品标识感知识别相关信息，通过通信设备和服务传导传输信息，最后通过计算机处理存储信息。
不过，值得注意的是，物联网概念股更多地还停留在概念的炒作上，由于物联网尚处于早期阶段，真正带来巨大收益还有待时日。而且，目前物联网概念股多数属于游资炒作模式，股价飙升的同时也存在一定的风险。投资者可重点关注相关龙头个股的动向，如新大陆、厦门信达等，以判断板块强弱动向，选择介入时机。
三网融合：
行业龙头最为受益
有消息称，三网融合有望在今年5月份实施。这无疑刺激了近期具有三网融合题材的相关个股纷纷走强。笔者认为，投资者可从内容提供商和设备供应商、运营商等三个角度出发，寻找行业龙头个股。首先，三网融合有利于相关内容提供商的进一步发展，投资者可关注电广传媒(000917)、华谊兄弟(300027)和中视传媒(600088)等公司。其次，如上游行业的机顶盒制造商和网络改造设备供应商，必然具有较大的发展空间，投资者可关注同洲电子(002052)、中兴通讯、中天科技(600522)等。最后，三网融合还将迫使广电运营商加快跨区域整合，关注歌华有线(600037)和天威视讯(002238)。北京晨报
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手机支付概念仅是电子股行情引子？
“手机支付”齐坐涨停板
受手机支付业务试点区域还将进一步扩大消息的刺激，本周三两市手机支付概念股强劲爆发。长电科技、康强电子、高鸿股份、厦门信达、证通电子、东信和平、远望谷、新大陆等几乎全线涨停。
根据相关消息，目前由中国银联联合有关方面研发的新一代手机支付业务已进入大规模试点阶段，试点区域已扩展至上海、山东、宁波、湖南、四川、深圳等六省市，2010年试点地区还将进一步扩大。
从国外的经验来看，在欧洲、日本等地，“刷”手机坐地铁、买东西的手机支付方式已相当普遍。我国手机支付应用虽然起步较晚，但从去年开始明显加速，潜在的市场空间巨大，目前中国手机用户已超7亿。参考日本市场手机支付用户约50%的渗透率，则未来中国市场手机支付用户数量可望达到3.5亿。以2009年平均每笔交易金额200元为例，每人每年手机支付一笔就能产生700亿元消费市场。而中移动湖南试点3个月内的手机支付已过百万人次，实现了用户量的5倍增长。
华创证券分析师也表示，手机移动支付业务逐渐拓展将是大势所趋，并指出近期移动入股浦发将是一个很好的契机，这或可以使手机支付业务由3.6万亿的小额支付市场一举进入9万亿的全支付市场。从这个角度而言，战略性新经济行业或将成为区域经济概念之后又一重要炒作热点，而手机支付将是其中一个重要的支点。
电子行业周期预测
阶段1：08年初—09年1月全球经济危机和清库存周期;
阶段2：09年2月—10年3月补库存和经济复苏周期，增速快速反弹
阶段3：10年二季度增速下降(09年2季度已经开始复苏，基数增高)和可能的库存风险(参加04年经验，但程度要明显低)
阶段4：行业旺季及手机和计算机换机周期，唯一的风险全球经济
从个股的稳步上扬到板块的集体爆发，电子板块行情终于“浮出水面”。本周三电子元器件板块以3.90%的整体涨幅拔得头筹，板块内部个股普涨特征显著，同时还带动了相关科技类个股大幅走强。分析人士指出，电子股整体行情的爆发，一方面源于一季度行业淡季不淡的因素，另一方面，市场整体承压较为明显，资金全面做多动能不足，因而仅有部分概念具备炒作的空间，而电子板块的大幅走强，则主要受益于手机支付概念的热炒。
一季度淡季不淡
一季度全球电子行业维持景气状态，台湾电子行业代表性厂商鸿海、台积电、日月光、友达等1月份营收与12月持平，这与往年的1月份15%下滑的淡季规律不同。探寻1月份电子行业淡季不淡的原因，中金公司分析师认为主要源自中国因素，中国需求占全球需求比重的提升和中国1月消费高峰是构成中国因素的原因。以笔记本产业为例，中国占全球的需求从05年的9%提高到2009年19%的比重。联发科(主要面向大陆手机产业)的月度营收高点均出现在每年的1月，2010年1月份更是创下历史新高。
据悉，传统行业旺季主要出现在圣诞节和新年之前的11月，而中国需求旺季则出现在春节前的1月份。随着中国占全球需求比重的日益提升，传统的周期曲线相应发生改变，即在11月的旺季中出现需求低于预期和库存拉低，而在1月的传统淡季中出现淡季不淡的现象。同时，业内厂商在09年10月发现需求低于预期，导致库存被主动降低，而12月底需求开始回温，从而使得中国因素带来的需求提升和提前下降的库存成为行业淡季不淡的原因。此外，新产品的推出、部分元器件的短缺也是淡季不淡支撑供给方面的因素。
值得注意的是，尽管中国因素引致一季度行业淡季不淡，但市场仍存在对景气过热的担忧。中金公司分析师认为，2010年上半年电子行业不会重演2004年上半年出现的长达半年的修正行情，这一方面是基于产能到2010年年底不会过剩，另一方面，目前库存水平很低，不存在重复下单的情况。
关注三类电子股
尽管从历史规律来看，电子板块通常是在岁末年初和三季度旺季有两次超越市场表现的机会，但由于目前电子行业平均估值处于28-35倍的水平，且市场也处于估值中枢;再加上行业一季度淡季不淡，并非景气过高的体现，行业向上的趋势不变，因而电子板块的启动也有内生基础。
同时，从当前市场环境来看，通胀预期升温令政策紧缩的预期增强，资金心态普遍偏谨慎;而加息的靴子又迟迟未落地，因而市场在当前点位承压较重，资金做多动能明显不足。本周三电子股强势拉升，说明资金选择手机支付概念股以重燃市场热情，从而试图进行短线方向的选择，预计短线概念炒作仍有望在局部持续。
中金公司分析师建议投资者可战略建仓电子股,分析师将可选标的分为三类：第一类是成长空间大、估值相应高的公司，如歌尔声学、得润电子、大立科技、恒宝股份、水晶光电、三安光电等，预期的实现是未来其股价上涨的催化剂;第二类是成长稳定、估值安全的公司，如生益科技、超声电子、横店东磁、广电运通、莱宝高科、广州国光、长城电脑等;第三类是具备特色和成长性的次新股组合，如辉煌科技、赛为智能、威创股份、漫步者等。（中国证券报魏静）
“三网融合”：四条线索寻觅战机
有消息称，三网融合有望在今年五月实施。我们认为，三网融合具有重要的战略意义。它不仅是将现有网络资源有效整合、互联互通，而且会形成新的服务和运营机制，投资者可以从四个角度寻找投资机会。
内容为王时代到来，广电运营商获准进入内容运营领域将大幅开启想象空间，内容服务商将成为市场主导。利好电广传媒、华谊兄弟和中视传媒等公司。
软硬件设备提供商将最先受益。数据显示，中国现有有线用户1.6亿，尚有1亿有线用户并未数字化整转，利好上游机顶盒设备供应商和网络改造设备供应商，此外运维支撑系统(BOSS)也将极大的受益。三网融合将使得光通信行业至少在未来3年仍然保持高增长。同洲电子、中兴通讯、中天科技、烽火通信、东软集团、华胜天成和亿阳通信等公司都将受益。
有线运营商将是三网融合最长远的受益者，特别是大都市有线网络，三网融合还将迫使广电运营商加快跨区域整合。看好歌华有线和天威视讯。
接收终端制造商将迎来新的增长点，如互联网电视。今年，TCL、三星、创维、长虹、海信等都将推出互联网电视。我们看好海信电器和四川长虹。
个股方面，重点关注歌华有线、中兴通讯、华谊兄弟、电广传媒、同洲电子、烽火通信、同方股份、亿阳信通、天威视讯、海信电器。（钱江晚报）